BMampFBOVESPA y CME Group anuncian nueva plataforma de activos múltiples Publicado el 26 de agosto de 2011 BMampFBOVESPA y CME Group lanzarán Puma Trading System, plataforma de comercio electrónico de activos múltiples BMampFBOVESPA y CME Group han anunciado el desarrollo conjunto de una plataforma de comercio electrónico de activos múltiples. Esto incluirá el Sistema Global de Comercio (GTS), Mega Bolsa, BOVESPA FIX y SISBEX, integrándolos en un único sistema con mayor capacidad de procesamiento, baja latencia y nuevas funciones. La implementación de la nueva plataforma denominada Puma Trading System (Puma) se producirá en las siguientes etapas: 1º Etapa: Sustitución de GTS (derivados y divisas a la vista) 2ª Etapa: Sustitución de Mega Bolsa (acciones y derivados de acciones) Etapa: Sustitución de BOVESPA FIX (valores corporativos de renta fija) y SISBEX (títulos públicos). 1ª Etapa: Lanzamiento del Puma Trading System el 29 de agosto de 2011 Puma sustituirá el sistema GTS gradualmente, en un proceso de cuatro etapas. En cada etapa se transferirá una combinación de instrumentos a Puma, en la que los pedidos enviados a la Bolsa para estos contratos serán procesados exclusivamente por el nuevo sistema. Las etapas de migración son: 1ª Migración Contratos de divisas Spot. 2ª Migración Derivados agrícolas. 3ª Migración Derivados financieros (tipos de interés, divisas, índices de inflación, oro, etc.), excepto derivados derivados de índices bursátiles. 4º Migración Derivados basados en índices bursátiles. Cuando se concluya la primera etapa de desarrollo y las pruebas integradas con el mercado, el intercambio implementará Puma en el mercado spot de divisas el 29 de agosto de 2011 (lunes). Las otras etapas se ejecutarán en las siguientes semanas en las fechas que se anunciarán. Artículos populares Teza Technologies se retira de la arena de comercio de prop SEB se asocia con la empresa de bloques de EE. UU. Ripple Aite Group primero toma en los resultados de las elecciones de EE. UU. y el impacto en la industria de servicios financieros El sistema de comercio de divisas de China se une al consorcio R3 Bloque Bloque ABN AMRO selecciona MarkLogic for Trade Store BNY Mellon abre Octavo Centro de Innovación en Singapur Copyright copy Automated Trader Ltd 2016 - Estrategias Compliance TechnologyPeriod tiene dos registros de mensajes y de comercio para un pico de un minuto en el segmento BOVESPA y 20,708,540 operaciones totales en la plataforma SAO PAULO. 13 de mayo de 2013 / PRNewswire / - BMFBOVESPA ha completado un mes desde la migración de su mercado de acciones al Sistema de Negociación PUMA, que es el sistema de Intercambios nuevos y de clase multi-activo. La nueva plataforma fue creada y desarrollada con CME Group como parte de un acuerdo estratégico entre las dos bolsas, que ahora les da la capacidad de desplegar el sistema con otros socios estratégicos a nivel mundial. El Sistema de Negocio BMFBOVESPA PUMA fue transformado en una plataforma única, manteniendo una tecnología avanzada, reduciendo significativamente la latencia y aumentando el tiempo de procesamiento de pedidos hasta treinta veces. En agosto de 2011, BMFBOVESPA y CME Group completaron la primera fase de PUMA con el lanzamiento de la parte de derivados de la plataforma. Solo en este mes, desde la migración de Mega Bolsa al Sistema de Negociación PUMA de BMFBOVESPA, se han producido dos registros de segmentos BOVESPA para mensajes y operaciones ejecutados en un pico de un minuto. El 12 de abril había 385,374 mensajes por minuto y 16,550 operaciones por minuto y el 23 de abril había 427,479 mensajes por minuto. En comparación, el récord de Mega Bolsa (la antigua plataforma de comercio de acciones utilizada desde 1997) fue el 14 de septiembre de 2012. Con un pico de 284.348 mensajes por minuto y 10.350 operaciones por minuto. El 17 de abril la Plataforma de Negocio BMFBOVESPA PUMA también recibió operaciones a partir de la expiración de opciones sobre Ibovespa, manejando BRL 6.55 millones en el proceso. En esta sesión, el total financiero negociado en el segmento BOVESPA fue equivalente a BRL 22,97 mil millones. Además, el 29 de abril comenzaron a negociarse dos nuevas acciones: Smiles y BB Seguridade, sumando BRL 9,40 mil millones de volumen y 1.103.416 operaciones al total del mercado. En ningún día este comercio ha tenido un impacto en el rendimiento general del mercado. Con el Sistema de Negocio BMFBOVESPA PUMA ahora responsable de los segmentos de acciones y derivados, la Bolsa se ha consolidado como punto de referencia global para el control del riesgo de negociación. El nuevo sistema significa que ahora Exchange ofrece simultáneamente siete mecanismos de protección del mercado (seis tipos de túneles de fluctuación de precios y un túnel de volumen), así como el control de riesgos antes del comercio. Esto definitivamente hace del mercado brasileño uno de los más seguros del mundo. El sistema de comercio BMFBOVESPA PUMA es práctico, sencillo y funcional, ya que atiende tanto al inversor individual que accede a varios segmentos en un solo entorno, como a los grandes inversores institucionales que requieren agilidad y baja latencia en todo momento. A pesar de estos cambios, las pantallas de las nuevas plataformas se han modificado muy poco en comparación con las anteriores, con el fin de tener un menor impacto sobre los que operan a diario. BMFBOVESPA S. A. mdash La Bolsa de Valores, Mercancías y Futuros fue creada en 2008 con la integración entre la BMV y la Bolsa de Valores de Sao Paulo (Bovespa). En conjunto, las empresas han formado la tercera mayor bolsa del mundo en términos de valor de mercado. BMFBOVESPA ofrece negociación de acciones en efectivo, opciones y mercados a plazo, e índices, tasas de interés, divisas, commodities agrícolas y energéticas en los mercados de futuros, opciones, forward y swap, así como otras transacciones en el mercado spot de oro, dólar estadounidense Y títulos del gobierno federal. Con el fin de proporcionar a los inversores servicios eficientes y seguros, BMFBOVESPA utiliza tecnología de vanguardia. Con su modelo de negocio totalmente integrado, BMFBOVESPA puede ofrecer no sólo un sofisticado entorno comercial, sino también servicios de registro, compensación, liquidación, gestión de riesgos y servicios de depósito central. También actúa como contraparte central de todas las transacciones realizadas en sus mercados a través de sus cuatro cámaras de compensación: acciones, derivados, valores y divisas. Acerca de CME Group Como el mercado de derivados más importante y diverso del mundo, CME Group (cmegroup) es donde el mundo viene a manejar el riesgo. Los intercambios de CME Group ofrecen la más amplia gama de productos de referencia mundial en todas las principales clases de activos, incluidos futuros y opciones basados en las tasas de interés. Índices de renta variable. Divisas energía. productos agrícolas. rieles. Clima e inmuebles. CME Group reúne a compradores y vendedores a través de su plataforma de comercio electrónico CME Globex 174 y sus instalaciones comerciales en Nueva York y Chicago. CME Group también opera CME Clearing. Uno de los principales proveedores mundiales de compensación de contrapartes, que ofrece servicios de compensación y liquidación a través de clases de activos para los contratos negociados en bolsa y las operaciones con derivados de venta libre. Estos productos y servicios aseguran que las empresas en todas partes pueden mitigar sustancialmente el riesgo de crédito de la contraparte. CME Group es una marca comercial de CME Group Inc. El Globe Logo, CME, Globex y Chicago Mercantile Exchange son marcas registradas de Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT y Chicago Board of Trade son marcas registradas de la Junta de Comercio de la Ciudad de Chicago. Inc. NYMEX. New York Mercantile Exchange y ClearPort son marcas registradas de New York Mercantile Exchange. Inc. COMEX es una marca registrada de Commodity Exchange, Inc. KCBOT, KCBT y Kansas City Board of Trade son marcas registradas de The Board of Trade de Kansas City, Missouri. Inc. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos propietarios. Puede encontrar más información sobre CME Group (NASDAQ: CME) y sus productos en cmegroup. FUENTE CME Group News Proporcionado por Acquire MediaBMFBOVESPA - Equities Clearinghouse BMFBOVESPAs Clearinghouse liquida las transacciones negociadas a través de los sistemas de negociación PUMA y Bovespa Fix. Mientras que PUMA negocia acciones y derivados (opciones, forwards y futuros), Bovespa Fix negocia bonos de renta fija. La Cámara de Compensación de Acciones también actúa como depositario central de acciones y bonos corporativos, y opera un programa de préstamos de valores denominado BTC, en el que BMFBOVESPA actúa como su garante. Las cuentas individuales permiten la identificación del inversor minorista. Por lo general, la liquidación se realiza con compensación multilateral de obligaciones. Sin embargo, en condiciones específicas definidas en la regulación de sistemas, tales como emisiones primarias, la liquidación se realiza por su valor bruto en T3. En el caso de la compensación multilateral, BMFBOVESPA actúa como contraparte central y asegura la liquidación entre los agentes de compensación. La liquidación financiera final se realiza siempre a través de STR. En operaciones de valores, la regla DvP (entrega vs. pago) se observa en los mercados primarios o secundarios. La transferencia de custodia se realiza directamente en el depositario central de BMFBOVESPA. El día de liquidación depende del tipo de mercado y del momento en que se registra la operación, como se puede ver en el cuadro siguiente: Gráfico: Acciones Clearing Ciclo de liquidación Títulos de renta fija T para operaciones registradas hasta la 1:00 pm T1 para otros Tn Día de vencimiento) (Tn) 3 (tercer día después del vencimiento) Los bancos, corredores de bolsa y distribuidores de valores participan en el sistema como agentes de compensación. Estos se clasifican en tres clases: agentes individuales, agentes completos y agentes específicos. Los primeros tienen la posibilidad de liquidar sus propias transacciones y sus clientes, incluidos los fondos de inversión gestionados por ellos y las empresas pertenecientes a la misma explotación. Los agentes completos pueden liquidar, en adicción, las transacciones de terceros (otros corredores de bolsa e inversores cualificados, como fondos de inversión, fondos de pensiones, compañías de seguros, etc.). Los agentes específicos son aquellos que poseen funcionalidades dirigidas al mercado de bonos de renta fija. Para liquidar sus propias transacciones financieras, un participante sin acceso directo al STR puede utilizar los servicios de un banco con reservas en el BCB. Las transacciones se registran en sus propios sistemas de comercio. En la cadena de responsabilidad, la Cámara de Compensación de Acciones garantiza la liquidación de las obligaciones de los agentes de compensación con respecto a los demás agentes de compensación. Cada agente responde por el eventual incumplimiento de corredores de bolsa e inversores calificados vinculados a él. Finalmente, los corredores de bolsa responden por defecto de sus clientes. Como regla general, todos los agentes de compensación deben depositar garantías para cubrir riesgos de posición bajo su responsabilidad. Sobre la base de las garantías depositadas anteriormente, la Cámara de Compensación de Acciones asigna un límite operativo para cada agente de compensación y cada una de ellas debe asignar el límite recibido entre corredores de bolsa e inversionistas calificados, siguiendo sus propios criterios. El límite operativo puede asignarse entre diferentes mercados. Para el cálculo de posiciones de margen en los mercados de derivados y préstamos de activos, se utiliza el sistema CM-TIMS, desarrollado por la Corporación de Compensación de Opciones. La cobertura de riesgo calculada para estos mercados se realiza a través de depósitos en garantía de los inversores minoristas titulares de sus posiciones. En el proceso de gestión de riesgos se utiliza, entre otros, la aplicación Risk Watch desarrollada por Algorithmic Incorporated, la cual fue adaptada a las condiciones del mercado financiero. En particular, Risk Watch se utiliza para monitorear los límites operacionales (método de simulación histórica) y para determinar el valor del fondo de liquidación necesario para cubrir el posible incumplimiento de los dos agentes de compensación con los mayores valores de riesgo. El fondo de liquidación, cuya actualización se realiza mensualmente, se compone de las aportaciones de los agentes de compensación proporcionales a los riesgos de los puestos bajo la responsabilidad de cada uno. Para cumplir con la liquidación en situación de incumplimiento de los participantes, el sistema utiliza los siguientes recursos, por orden: realización de garantías comprometidas por el miembro compensador o participante incumplido vinculado a los recursos del fondo de liquidación correspondiente a la participación del miembro compensador incumplidor Recursos del fondo de liquidación correspondientes a la participación de otros agentes de compensación recursos del fondo de liquidación correspondientes a la contribución institucional de los recursos de BMFBOVESPA relacionados con el sistema especial de patrimonio (activos segregados en forma de regulación del BCB). Para más información, visite el sitio web de BMFBOVESPA (este enlace se abrirá en una ventana nueva). 1 Los ajustes diarios se liquidan en T1. 2 Plazo para la liquidación negociada de primas (en caso de ejercicio de opción, se observa el ciclo de liquidación regular en el mercado spot). 3 Los inversionistas calificados pueden liquidar sus transacciones directamente con un agente de compensación completo, independientemente de la intermediación con la que haya operado. 4 Bovespa Fix y PUMA, respectivamente, para valores de renta variable y renta fija.
No comments:
Post a Comment